16 rentes viagères: la sécurité des rentes viagères

Les rentes viagères ont à nouveau le vent en poupe, grâce - elles aussi - à la chute du marché des actions. De nombreux futurs ou frais retraités cherchent en effet à combler des lacunes de revenu par leur intermédiaire. Il est dès lors essentiel de bien connaître le mode de fonctionnement et les différents avantages et inconvénients de ce type de produit.

La rente viagère est servie à l’assuré jusqu’à la fin de sa vie, et cela même si le capital investi a été entièrement épuisé.

Elle est financée à l’aide de la fortune personnelle. L’assuré a le choix entre le versement de primes annuelles ou un versement de fonds unique, logiquement appelé «prime unique». C’est ce second mode de financement qui est généralement choisi par les particuliers.

Le montant total de la rente viagère est constitué d’un montant garanti par le contrat et d’un excédent qui dépend de la santé financière de l’assureur. Il est calculé en multipliant le volume du capital investi par un taux de conversion.

Ce taux de conversion dépend du type de rente, de l’âge de l’assuré et du mode de calcul de la compagnie d’assurance choisie. De manière générale, plus l’âge est élevé au début du versement de la rente, plus ce taux est élevé. Il se situe en moyenne à 5.5% pour un homme âgé de 65 ans (avec restitution du capital: lire plus bas), lequel toucherait une rente de 16500 fr. par an pour une prime unique de 300000 fr. L’espérance de vie des femmes étant statistiquement supérieure à celle des hommes, le taux de conversion est normalement inférieur à celui de ces derniers.

Formes diverses
Il existe plusieurs types d’assurances rente viagère.

• Les rentes viagères immédiates, avec lesquelles, comme leur nom l’indique, le paiement de la rente débute immédiatement après le financement. L’assuré peut opter pour un versement mensuel, trimestriel, semestriel ou annuel de sa rente.
• Les rentes viagères différées, avec lesquelles les versements ne sont effectués qu’à la fin d’une période déterminée d’entente avec l’assureur. Exemple: Monsieur Dupond a 65 ans et achète une rente viagère dont le versement ne débutera que dans cinq ans, soit dès ses 70 ans. Avantage: le taux de conversion passe, en moyenne, de 5.5% à 7.0%. Pour une même prime unique de 300 000 fr., la rente annuelle sera donc de 21 000 fr. dès 70 ans au lieu de 16 500 fr. dès 65 ans.
• Une rente viagère peut également être conclue avec ou sans restitution du capital en cas de décès. «Sans restitution», le capital restant (non épuisé) revient à la compagnie d’assurance en cas de décès avant le versement de la première rente. Autrement dit: les héritiers n’auront rien! Il est donc recommandé d’opter pour la variante «avec restitution», d’autant que le surcoût est négligeable par rapport à l’avantage qu’elle fournit.
• Les rentes viagères peuvent enfin être conclues sur une ou sur deux têtes. Dans le cas des rentes conclues sur deux têtes, la rente est versée tant que l’un des deux assurés est en vie. Après le premier décès, la rente continue à être versée au second assuré. Le montant de la rente reste en principe inchangé, mais il peut également être réduit (par exemple de 20% ou 40%). Toutes les options peuvent en général être négociées avec les prestataires.

Comparer avant de choisir
L’acquisition d’une rente viagère est recommandée aux personnes qui doivent faire face à des lacunes de revenus importantes et qui souhaitent placer leurs capitaux de façon défensive. En effet, grâce à la garantie d’une partie de la rente, le risque est nettement inférieur à celui lié aux marchés financiers.

Les concubins peuvent également profiter des avantages offerts par ce type de produit. Car, contrairement à la rente de vieillesse des caisses de pension, le concubin survivant peut bénéficier jusqu’à son propre décès de la continuité de la rente de son défunt partenaire de vie.

Enfin, comme toujours, il vaut la peine de comparer les différentes offres. L’exemple que nous avons choisi (cf. tableau) le montre clairement: pour un même investissement, les primes varient de 14127 fr. à 16939 fr., soit une différence de 2812 fr. par an (+19.9%).

Pour télécharger le tableau comparatif des produits, se référer à l'encadré.

Lire l'encadré ↗