En Suisse, le financement de la retraite est fondé sur trois piliers: l’AVS, la prévoyance professionnelle (LPP) et l’épargne. Contrairement au deux premiers piliers, l’épargne n’est pas obligatoire et se divise elle-même en deux catégories: le 3e pilier A, déductible des impôts, et le 3e pilier B, qui englobe tout le reste.

On le voit: le 3e pilier A est particulièrement intéressant, puisque les versements sont déduits du revenu. Un contribuable moyen va donc économiser en moyenne 20 à 40 centimes d’impôts pour un franc de cotisation. Un gain encore plus important pour les hauts revenus. Et ce n’est pas tout: non seulement le taux d’intérêt d’un 3e pilier A est plus avantageux que celui d’un compte épargne traditionnel, mais les intérêts échappent au fisc!

Prenons un exemple:

• Un employé qui verse 6 077 fr. pour son 3e pilier (le maximum possible en 2003) économise 2127 fr. d’impôts.
• S’il cotise de la même manière chaque année, à un taux moyen de 3%, il accumulera 228 200 fr. sur son compte en 25 ans.
• Mais lorsqu’il touchera cette somme, il devra en céder une partie aux impôts: la plupart des cantons prélèvent moins de 10% pour des montants inférieurs à 250 000 fr.
• Le rendement net, calculé sur les versements effectifs, sera toutefois supérieur à 5% (voir tableau à droite de la photo).

Assurance ou banque?

Pour contracter un 3e pilier A, on peut aussi bien s’adresser aux banques qu’aux compagnies d’assurances. Quelle est la meilleure solution?

• Le client qui veut garder une certaine souplesse ou envisage d’engager son 3e pilier dans l’achat d’une maison optera pour la banque plutôt que pour l’assurance.

Il pourra ainsi décider d’année en année le montant qu’il veut allouer à son 3e pilier, en fonction de ses possibilités. S’il se décide à acheter une maison, il pourra ainsi solder son compte pour constituer ses fonds propres. S’il avait opté pour une assurance, il aurait dû se contenter d’une somme nettement moins importante, correspondant à la valeur de rachat calculée lors de la résiliation anticipée de la police.

• Mais le 3e pilier A conclu auprès d’une assurance présente aussi des avantages. En cas d’incapacité de travail, voire d’invalidité, la compagnie d’assurance continuera, par exemple, de verser les cotisations. Tel n’est pas le cas avec le 3e pilier A d’une banque.

La banque propose deux formes de 3e pilier A: le compte «traditionnel» et le comte lié à des fonds de placement.

• A long terme, et malgré les récents déboires de la Bourse, le dépôt-titre est le plus avantageux. Légalement, il peut comprendre jusqu’à 50% d’actions. Evidemment, plus la part d’actions est importante et plus les risques sont élevés, surtout à court terme. Le produit des banques cantonales LPP-diversification 3, par exemple, a subi une perte de 7,8% en 2001, mais il a rapporté une moyenne de 7% l’an entre 1995 et 2002. En comparaison, un compte épargne 3A traditionnel a fourni un rendement de 3,3% sur la même période. Et le client qui veut réduire les risques peut aussi choisir un dépôt-titre avec une part d’actions plus faible.
• Mais lorsqu’on veut disposer de son capital dans les cinq ans, par exemple pour acheter une maison, il vaut mieux opter pour un compte traditionnel 3A. On évite ainsi le risque d’être victime des mauvaises conditions boursières à l’heure de retirer son argent. La BCGe offre, par exemple, un taux d’intérêt de 2,75%.

.

Faites votre choix!

Dans le tableau ci-dessous, nous avons regroupé les différents rendements des principales offres de 3e pilier A proposées par diverses institutions bancaires.

• Pour choisir votre dépôt-titre, observez le rendement des différents produits à long terme.
• Assurez-vous qu’on vous propose de bonnes conditions. Il est possible de changer d’établissement, sans frais supplémentaires.
• Eventuellement, répartissez votre 3e pilier A sur deux comptes différents, en veillant à ne pas dépasser le maximum déductible (6 077 fr. en 2003 pour les salariés avec une caisse de pension). Vous aurez ainsi plus de chances d’augmenter votre capital.

Télécharger le tableau du 3e pilier A épargne

Télécharger le tableau comparatif de 3e pilier A lié à des fonds de placement

Télécharger le tableau de rentabilité du 3e pilier A