Frais réduits, bons rendements

Non, les caisses de pension qui prélèvent les frais de gestion les plus importants ne sont pas nécessairement celles qui obtiennent les meilleurs résultats. L’enquête de notre partenaire alémanique K-Geld le démontre, lui qui a comparé les rendements et les frais de 27 institutions en 2014 – année fructueuse en matière de placement (voir tableau).

On s’aperçoit ainsi que la Fondation Nest a dégagé un rendement net de 10,2% avec des frais de 0,75% (d’ores et déjà déduits du résultat final). A l’inverse, avec des frais se montant à 0,97%, Pro n’obtient «que» 6,8%, et la caisse de pension de la ville de Zurich 7,1% avec des frais se montant à 1,06%.

Mais c’est la Fondation institution supplétive LPP (mandatée par la Confédération pour servir de filet de sécurité au 2e pilier en accueillant toutes les entreprises et les particuliers souhaitant s’affilier, dès lors qu’ils satisfont aux conditions légales) qui présente le meilleur rapport investissement-rendement, avec un gain de 8,6% pour des frais limités à 0,14% seulement. A l’inverse, Axa affiche certes les frais les plus bas (0,06%), mais cela fait une belle jambe aux assurés qui ont dû se contenter d’un rendement de 1,2%.Tout comme ces résultats plutôt flatteurs ne vont pas proportionnellement augmenter leur capital. De nombreuses institutions s’en sont tenues au minimum légal imposé en 2014, soit 1,75%. D’autres se sont montrées plus généreuses, comme la caisse des banques cantonales Swisscanto (3%), Profond (3,5%) ou l’ASGA (4%). JP/cc