14 frais pour le transfert d’un portefeuille : des frais de transfert hors de prix

Transférer ses titres d’une banque à une autre coûte cher. Très cher. Tellement cher même, que Stefan Meierhans, alias Monsieur Prix, a récemment appelé les établissements à revoir leurs tarifs à la baisse. Selon lui, «les frais de transfert de titres (…) peuvent constituer une entrave au bon fonctionnement de la concurrence en limitant la mobilité de la clientèle». Certains investisseurs renonceraient, ainsi, à changer de banque en raison des coûts élevés auxquels ils devraient faire face, le cas échéant.

Gare à toi si tu t’en vas!

Les établissements bancaires prélèvent, en effet, une sorte de taxe pour transférer le portefeuille de titres d’un client lorsque celui-ci passe à la concurrence. En moyenne, elle oscille entre 50 fr. et 200 fr. pour chaque ligne, avec une «forte convergence vers les 100 fr.», conclut le surveillant des prix, qui a passé au crible les conditions de 32 banques (voir graphique). De là à estimer qu’il s’agit, en réalité, d’une pénalité visant davantage à sanctionner ou à décourager les clients qui voudraient se faire la malle plutôt qu’à couvrir les coûts réels générés par le transfert, il n’y a qu’un pas, franchi par Stefan Meierhans.

Comme on pouvait s’y attendre, les établissements que nous avons interrogés ne semblent pas très enclins à accéder à la demande du surveillant des prix. La Banque Coop, par exemple, estime que ses tarifs sont raisonnables. Et celle de Migros indique que les ordres sont passés manuellement, ce qui justifie ses frais. Et cela vaut également pour les instructions, envoyées par fax ainsi que pour la surveillance des ordres ouverts. Que nenni, rétorque Stefan Meier-hans, estimant qu’il est impossible de connaître avec exactitude les coûts effectifs des banques. Certaines d’entre elles auraient toutefois admis avoir fixé leurs prix sur la base de ceux pratiqués par la concurrence.

Jusqu’à 5% du montant investi

En fonction du nombre de positions qui composent le portefeuille, les frais de transfert peuvent se chiffrer à plusieurs centaines de francs, voire beaucoup plus, comme l’illustre notre exemple.

Nous avons imaginé un compte de dépôt composé de huit ETFs. Trois d’entre eux sont libellés en francs suisses et cinq autres en monnaie étrangère (lire encadré). Verdict: Credit Suisse pratique les tarifs les plus élevés, soit 1728 fr., TVA incluse. Pour un placement de 80 000 fr., les frais de transfert se montent donc à 2,16%, ce qui n’est pas rien! Viennent ensuite la Banque Cantonale Neuchâteloise (1404 fr.), puis la BCF, la BCV, la Banque Coop et PostFinance (1134 fr.). Et c’est la Banque Cantonale du Jura qui s’en sort le mieux avec un total de 688 fr.

Selon Stefan Meierhans, qui s’est livré au même exercice que nous, pour un portefeuille d’une valeur totale de 60 000 fr. constitué de cinq titres suisses et de dix titres étrangers, la dépense peut représenter jusqu’à 5% du montant investi.

Certaines banques prélèvent, en effet, des commissions plus élevées pour les sorties de titres étrangers. C’est le cas, notamment, de PostFinance, de la Banque Coop et de la BCV, qui réclament chacune 162 fr., contre 108 fr. pour les ETFs suisses. La Banque Migros, UBS, Credit Suisse et la Banque de dépôt VZ, en revanche, ne font aucune distinction.

Si importants soient-ils, les frais de transfert ne sont pourtant pas le seul point à étudier au moment de choisir son compte de dépôt de titres. Les droits de garde jouent également un rôle non négligeable. Tous paramètres confondus, la banque de dépôt VZ est, ainsi, la plus avantageuse.

A noter également que certaines banques prennent en charge les frais de transfert de leurs nouveaux clients. Il n’est donc pas inutile de poser la question au détour d’une conversation avec son conseiller. Enfin, les différents frais bancaires ne sont dus que s’ils sont expressément mentionnés dans le contrat. Le montant des droits de garde doit également être spécifié.

Johannes Plott / Chantal Guyon

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