10 banques (frais de gestion pour ETF): gestion de fonds etf: avantage à postfinance

Les ETF, ou fonds indiciels cotés, sont des produits bancaires qui reproduisent, aussi fidèlement que possible, différents indices boursiers. Ils simplifient la vie des petits investisseurs, car ils permettent d’investir sur plusieurs titres – du SMI par exemple – en une seule transaction, ce qui limite les coûts d’acquisition. Nous en avons sélectionné huit (lire encadré) et avons demandé à 10 banques combien coûteraient l’achat et le dépôt pendant un an d’un tel portefeuille modèle.

Les critères de notre comparatif

Tous les ETF ont été achetés à la Bourse suisse SIX. Nous avons comparé les montants facturés selon deux scénarios: dans le scénario A, l’investisseur place 10 000 fr. dans chacun des huit ETF, soit 80 000 fr. au total. Dans le B, il place 50 000 fr. partout, pour un total de 400 000 fr. Les frais relevés valent pour un achat par téléphone.

Les coûts d’achat totaux (2e ligne de notre tableau) se composent de la commission de la banque, des frais de la Bourse suisse SIX et du droit de timbre. Par exemple, à PostFinance, un achat dans le Fonds iShares ETF CHF Corp. Bond (CH) à hauteur de 10 000 fr. engendre 35 fr. de frais de courtage, 2 fr. de frais pour la Bourse suisse SIX et 7.50 fr. de droit de timbre, pour un total de 44.50 fr. Ces montants varient en fonction des différents ETF.

PostFinance bat toute la concurrence

Résultat des courses: c’est PostFinance qui facture les frais totaux les moins chers, pour un placement de 80 000 fr. pendant un an (scénario A), soit 392 fr. ou 0,5% du montant investi. Elle propose non seulement les frais d’achat les moins chers, mais elle est aussi la seule chez qui le dépôt est gratuit. VZ Banque de Dépôt (994 fr.) et la Banque Migros (1074 fr.) complètent le podium, mais à bonne distance. A l’autre bout du tableau, c’est la Banque Cantonale Bernoise qui pioche le plus dans la poche de l’investisseur, avec 1318 fr., soit 1,65% de la somme investie. C’est près de 3,4 fois plus que PostFinance.

A deux inversions près, le palmarès est le même pour le scénario B (placement de 400 000 fr.), à la différence près que VZ Banque de Dépôt (1736 fr.) et la Banque Migros (2104 fr.) talonnent, cette fois, la banque du géant jaune d’un peu plus près. Chez elle, le montant total des frais se monte à 1547 fr., soit 3,9 fois moins qu’à la Banque Cantonale Bernoise (5990 fr.), lanterne rouge pour la seconde fois.Dans nos deux scénarios, nous avons pris l’exemple d’un client qui sait exactement ce qu’il veut acheter et passe lui-même les ordres d’achat. Signalons toutefois que ce client aurait pu obtenir une consultation en vue de son placement, sans frais supplémentaires, dans six établissements: la Banque Coop, Credit Suisse, ainsi que les banques cantonales de Genève, Vaud, Berne et Zurich. PostFinance, de son côté, n’offre que des conseils sur ses fonds maison.

UBS manque à l’appel de notre comparatif, car nous n’avons pu obtenir le montant des frais pour l’achat des huit ETF à la Bourse suisse SIX. «Selon le principe de la «Best Execution», pour offrir notamment au client la plus grande facilité pour les revendre le jour où il souhaite le faire, nous achèterions quatre des huit produits souhaités aux Bourses de Milan et de Londres», explique simplement Jean-Raphaël Fontannaz, porte-parole de la banque.

Avantage au Net

Notons enfin qu’il est nettement préférable d’utiliser les plateformes de courtage en ligne proposées par la plupart des banques plutôt que d’attraper son téléphone: en utilisant la plateforme Trade Direct de la BCV, les frais selon notre scénario A plongent, ainsi, d’un facteur 3 (de 1314 fr. à 432.70 fr.). Même chose à la BCGE, dans une proportion légèrement moindre (de 1234 fr. à 473.50 fr.).

Johannes Plott / vic

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