L’intérêt des comptes 3a

Arnaud et Sylvie ont tous les deux 55 ans.

Ils décident de verser, jusqu’à leur retraite respective, la cotisation annuelle maximale autorisée et entièrement déductible du revenu imposable (6768 fr. en 2015) sur un simple compte bancaire 3a. L’investissement du couple sera donc de 142 128 fr. (voir ligne 1 du tableau).

Leur taux d’imposition marginal (soit la part d’impôt qu’ils vont économiser s’ils peuvent faire une déduction fiscale supplémentaire) est de 30%. Dès lors, ils vont épargner 42 638 fr. 2 et le coût réel de l’investissement est réduit à 99 490 fr. 3.
Les taux d’intérêt servis sur des comptes 3a traditionnels varient aujourd’hui entre 0,5% et 1,125%. Avec le moins bon d’entre eux (0,5%), le capital de Sylvie montera tout de même à 69 569 fr. en 2024 et celui d’Arnaud à 76 719 fr. en 2025. Capital commun: 146 288 fr. 4.

Le fisc va toutefois partiellement se rattraper sur les déductions qui ont pu être faites chaque année via une imposition unique au moment du retrait. Le montant varie selon le canton. A Lausanne, Sylvie va payer 3712 fr., Arnaud 4287 fr. soit 7999 fr. ensemble 5. Rappel: en bouclant les comptes l’un après l’autre sur deux ans, on réduit la facture fiscale, car l’impôt sur le capital est aussi progressif. Si notre couple retirait le tout en 2025, il paierait 10 920 fr., soit 2921 fr. en plus!

Rendement de 3,04%

Le capital net après impôt est donc de 138 289 fr. 6. Si l’on se réfère au coût réel de l’investissement 3, le rendement annualisé est de 3,04% 7. Ce n’est certes pas affriolant, mais bien plus que les autres placements sans risque, comme un compte d’épargne ou les obligations de la Confédération (10 ans), rémunérés tous les deux à 0,1% en moyenne!

Et si les taux venaient à remonter? Ce placement resterait avantageux, car, à coup sûr, ceux des comptes 3a suivraient le mouvement. Seul problème de taille, pour les jeunes surtout: à quelques exceptions près, l’argent est bloqué jusqu’à l’âge de 60 ans au moins.

Christian Chevrolet