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14 frais de gestion pour un compte dépôt 3a: comptes de fonds 3a: la foire aux frais
Pour essayer de doper son capital 3a, on peut l’investir dans des fonds de prévoyance. Mais gare aux frais de gestion et à l’horizon de placement.
«Facturer 100 fr. pour fermer un compte de dépôt pour des fonds de placement, comme le fait la BCGE, n’est-ce pas indécent? Les autres établissements le font gratuitement!» Au premier abord, la question de cette lectrice genevoise semble pertinente. A y regarder de plus près, toutefois, les banques qui offrent la clôture d’un compte de dépôt de titres 3a se rattrapent ailleurs. Et, selon notre comparatif, la BCGE est ainsi loin d’être la plus onéreuse (voir tableau).
Comme chaque institution a sa propre politique tarifaire, il est difficile, pour le quidam, de se retrouver dans cette jungle. Impossible ainsi, dans certains cas, de faire le total des frais annuels, car quelques banques préfèrent facturer un seuil d’entrée ou de sortie. Nous avons donc préféré nous concentrer sur la manière dont ceux-ci sont établis pour choisir un prestataire en toute connaissance de cause.
Les fonds de placement 3a – à distinguer des simples comptes bancaires du même nom – sont investis dans des portefeuilles selon des stratégies plus ou moins dynamiques obéissant aux prescriptions légales de la prévoyance professionnelle. Dans tous les cas, il faut quand même ouvrir un compte de dépôt titres pour sa prévoyance dans une institution bancaire. Celle-ci a alors plusieurs options pour facturer cette prestation.
1 - Produits maison
Les institutions les plus costaudes ont élaboré des produits maison: elles sont alors propriétaires et se rémunèrent par le biais du «TER» (Total Expense Ratio) qui regroupe l’ensemble des frais de gestion du fonds. En Suisse romande, c’est notamment le cas de la Banque Migros, de la BCV, de Credit Suisse et de UBS.
2 - Intermédiaire rétribué
Cependant, la plupart du temps, l’établissement n’est que l’intermédiaire entre le client et le gestionnaire du fonds. Pendant longtemps, ce dernier a rétribué la banque pour ses services en prélevant, en sus du TER, une commission proportionnelle aux montants engagés sur le rendement du fonds. Elle était alors restituée à la banque: c’était la rétrocession. Mais, en 2012, coup de théâtre: le Tribunal fédéral a décidé que les banques doivent restituer ces bonus à leurs clients.
Les rétrocessions n’ont toutefois pas complètement disparu pour autant. L’ombudsman des banques indique, en effet, que «le client peut y renoncer en amont, à condition qu’il connaisse au moins l’ordre de grandeur des indemnités prévisibles. Le Tribunal fédéral, précise le médiateur, autorise l’indication d’une fourchette sous forme de pourcentage.» La BCN et la BCJ ont opté pour cette solution, de même que la BCV pour les produits Swisscanto. Leurs clients doivent donner leur accord et sont informés de la fourchette dans laquelle se situe cette rétribution, qui figure du reste sur les tarifs publiés en ligne.
3 - Facturation des frais
En revanche, si elles renoncent à cette commission, les banques sont libres de faire payer leurs services. Certaines le font en pourcentage du capital épargné (BCF, Banque Coop), à l’achat des parts (BCBE, BCVS, Raiffeisen) ou à la clôture (BCGE). En général, plus le fonds est dynamique, plus sa gestion est coûteuse.
Pour les épargnants, ce nouveau système a l’avantage de la transparence, mais il implique aussi davantage de travail, car il faut désormais s’enquérir de l’option proposée et des frais encourus avant d’investir.
Frais et profil de risque
Nous avons demandé aux principales enseignes de Suisse romande de nous indiquer leurs tarifs pour un compte de dépôt de fonds 3a affichant 60 000 fr., ce qui correspond grosso modo à une petite dizaine d’années d’économies à raison de 6000 fr. par an. Pour mémoire, en 2015, le versement sur un compte 3a déductible du revenu imposable est de 6768 fr.
Au final, la Banque Cantonale Fribourgeoise est la plus avantageuse, avec des frais de gestion de 120 fr. par an, hors TER, pour le capital de notre exemple, doté de 60 000 fr. «La BCF met à disposition les moyens nécessaires à la gestion de l’administration de la fondation (personnel, informatique, locaux, support publicitaire, frais postaux, etc.) sans facturer les coûts y relatifs», précise sa sous-directrice Anne Maillard,
Dans les autres institutions, la note varie approximativement entre 260 fr. à la BCV et 390 fr. à PostFinance, sans tenir compte du TER.
Avant de choisir son prestataire, on gardera néanmoins en mémoire que les comptes 3a sont, soumis, comme tout placement, aux aléas de la Bourse. Il faut donc l’adapter à son horizon de placement et à son profil de risque. Certaines institutions offrent enfin des solutions pour amortir le choc du passage à la retraite (lire encadré).
Claire Houriet Rime
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Horizon limité à l’âge de la retraite
L’épargne de prévoyance 3a est réservée aux salariés. Les versements et la tenue du compte s’arrêtent donc, en principe, quand on raccroche son tablier, soit, en théorie, à 64 ans pour les femmes et à 65 ans pour les hommes. Il est néanmoins possible de le conserver cinq ans au-delà de cette limite, pour autant qu’on puisse prouver qu’on est encore salarié.
Passé ce délai, l’argent investi est sorti du système de prévoyance. Avec, pour les épargnants qui ont investi leur avoir dans des fonds, l’inconvénient de devoir revendre leurs parts, même si le moment est mal choisi!
Pour limiter la casse, certaines banques offrent une transition en douceur. C’est notamment le cas de la BCGE, de la BCV, de la Banque Migros, de Credit Suisse, de Raiffeisen et de UBS qui proposent des fonds offrant des allocations d’actifs similaires. Ainsi, s’il faut fermer le compte 3a pour ouvrir un compte de dépôt standard, la composition du portefeuille peut être préservée. A la BCGE, «l’investisseur, explique Olivier Schaerrer, peut basculer les parts réservées à la prévoyance vers un fonds généraliste pour garder la continuité de son investissement et repousser l’horizon de placement».
Les fonds de prévoyance sont donc réservés aux investisseurs assez jeunes pour encaisser les aléas de la Bourse sur la durée. Et, sachant qu’on peut boucler un compte 3a dès 60 ans, les sexagénaires n’attendront pas le dernier moment pour aviser!
Cela d’autant plus que, comme l’impôt est progressif par rapport au montant investi, il est judicieux d’échelonner les retraits pour limiter la facture. Cette stratégie requiert l’ouverture de deux comptes au moins.
