13 comptes épargne : sale temps pour l’épargne!

Cela fait déjà quelques mois que PostFinance n’offre plus aucun rendement pour ses obligations de caisse de 1 an et de 2 ans. Désormais, il en va de même pour des durées allant jusqu’à 10 ans (voir illustration)! Du coup, on peut se demander à quoi bon bloquer son argent dans un tel placement pendant de nombreuses années, alors que le simple compte épargne du même prestataire rapporte «encore» 0,15%, et même 0,3% en ligne... C’est ce qu’a d’ailleurs bien compris la Banque Cantonale Vaudoise, qui a retiré les obligations de caisse de son offre aux particuliers.

Une fois la surprise passée, reste à trouver où placer son argent sans risque par les temps qui courent… Et, là, franchement, c’est la galère!

• L’épargne classique? Le rendement frôle le ridicule, puisque la moitié des 13 banques sondées (voir tableau 1) propose au mieux un demi-dixième (0,05) de pour cent, au pire un quart de dixième (0,025), soit 2.50 fr. pour un dépôt de 1000 fr. bloqué durant un an! Les jeunes peuvent certes espérer un peu mieux (voir tableau 2), mais, parfois, à peine 1,25%.
• Les bons de caisse? Là aussi, les intérêts sont en chute libre, même à long terme (voir tableau 3), puisqu’ils varient, comme on vient de le voir, entre 0% à PostFinance et 0,9% à la Banque Coop et celle Migros pour une durée de huit ans. Et rappelons que, contrairement à un compte épargne, le taux est bloqué durant toute la période retenue.
• Les obligations de la Confédération? C’est pire encore, puisqu’il faut payer pour prêter son argent! Le 5 février dernier, le taux d’intérêt pour une durée de 10 ans était de – 0,12%, ce qui revient à dire qu’un placement de 10 000 fr. va coûter 12 fr. par an x 10, sans espoir d’amélioration au fil du temps car, là aussi, le taux est bloqué!
• L’alternative est donc dans les obligations d’entreprises suisses et sûres, pour autant qu’on ait un horizon de placement entre trois et cinq ans. A titre d’exemple, une obligation Swisscom, échéance 2018, rapporte 3,25%. Mais il faut évidemment acheter et vendre au bon moment et le risque est nettement plus important (même s’il est inférieur à un placement en actions), parce que, en cas de grosse difficulté, la société pourrait ne pas rembourser sa dette à l’échéance du prêt.

Christian Chevrolet