Calculez votre capital

En complément à notre article «Perdre de l'argent avec les assurances vie mixtes», évaluez le capital que vous obtiendrez en plaçant l'équivalent (ou presque) des primes dans des obligations de caisse.

Il paraît qu'une faute avouée est à moitié pardonnée… Espérons que nos lecteurs auront la même indulgence, car nous avons commis une erreur conséquente dans la formule qui permet de calculer le rendement d'un placement dans des obligations de caisse étalé sur 20 ans.

Les capitaux accumulés après 20 ans seront, en effet, moins importants que ceux publiés dans notre magazine (janvier 2014, pages 24 et 25). Nous avons d'ores et déjà corrigé la version en ligne et vous trouverez ici le tableau avec les données revues à la baisse. Nous avons fait de même avec notre programme interactif (fichier Excel à télécharger) qui vous permet de calculer le capital d'un tel placement en fonction de vos données et qui vous donnes des explications détaillées sur la planification des versements.

Nous sommes navrés de cette erreur, mais le raisonnement de base reste valable. A trois exceptions près (La Mobilière, Allianz Suisse et PAX), il vaut mieux contracter une assurance-vie risque pur et placer le solde disponible dans des obligations de caisse. Le capital ainsi accumulé sera, en effet, plus important que le capital garanti par les assureurs. Et il sera beaucoup plus «liquide» (possibilités de retrait ou de reporter un placement en cas de besoin, alors que les valeurs de rachat des assurance-vie se font presque toujours à perte*). Enfin, comme il y a bien des chances que les taux de ces obligations – actuellement au plancher – montent à moyen terme, l'opération pourrait alors ne plus souffrir aucune exception.

* lire notre article «Le rachat d'une assurance-vie est un leurre» (TCF 10/2013)