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4 comptes à terme: compte à terme: une fausse bonne idée
à côté du traditionnel compte épargne, certaines banques proposent également des comptes à plus ou moins long terme. mais pas forcément avantageux.
«Le temps, c’est de l’argent», dit l’adage. Dès lors, placer son bas de laine sur un compte à terme devrait permettre de faire fructifier ses liquidités. Mais est-ce vraiment la panacée? Rien n’est moins sûr!
Moins populaire que le compte épargne, le compte à terme (ou placement à terme ou encore investissement à terme), possède deux particularités: l’argent est bloqué pour une durée déterminée à l’avance et à un taux de rémunération connu lui aussi, qui reste fixe sur toute la période du placement. Plus longtemps on accepte de bloquer son argent, mieux il sera rémunéré. La durée oscille entre un an + un jour et dix ans. Par conséquent, il ne se distingue guère des obligations de caisse. Ce qui explique certainement le manque d’intérêt des banques pour ce type de produit. En effet, sur la quinzaine d’établissements que nous avons approchés, seuls UBS, Raiffeisen, Crédit Agricole Financements SA et la Banque Wir en proposent.
Bien réfléchir
Le ticket d’entrée (5000 fr.) est moins élevé que celui du dépôt à terme, dont la durée maximale est fixée à un an (lire encadré). Il n’est toutefois pas forcément à la portée de toutes les bourses.
A priori, l’affaire peut paraître tentante, d’autant que ce type de placement est extrêmement sûr. A l’échéance, on retrouve en effet la mise de départ augmentée des intérêts. Sauf que la sûreté garantie rapporte peu: entre 1,25% et 1,8% dans le meilleur des cas pour un placement sur 10 ans (voir tableau). Sur trois ans, c’est encore pire: entre 0,250% et 1,1%!
Disponibilité du capital
«Dans le contexte actuel des taux d’intérêts au plancher, il est fortement déconseillé de s’engager sur le long terme, excepté si l'on doit conclure une hypothèque», rappelle Roland Bron, directeur romand de VZ VermögensZentrum.
A ce tarif-là, mieux vaut donc encore investir dans des obligations d’entreprises avec un horizon de placement entre trois et cinq ans. Elles offrent en effet une rémunération supérieure. Et sont aussi plus sûres que les actions, pour autant que l’entreprise ne fasse pas faillite. A titre d’exemple, une obligation Clariant, échéance 2017, est rémunérée à 3,125% et une obligation Swisscom, échéance 2017 aussi, à 3,75%*.
Quant au bon vieux compte d’épargne pépère, il est moins rémunérateur, c’est certain, mais plus souple aussi, puisqu’il autorise les retraits partiels à tout moment.
Avec un compte à terme, l’argent reste en effet bloqué jusqu’à la fin de la période convenue. Mieux vaut donc être certain de ne pas placer une somme dont on pourrait avoir besoin dans l'urgence. Moyennant pénalité, Crédit Agricole Financements SA et UBS autorisent toutefois le retrait du placement avant la date prévue.
Un sou reste un sou: si on souhaite tout de même opter pour cette solution, on n’hésitera alors pas à faire jouer la concurrence, la différence de rémunération entre établissements n’étant tout de même pas négligeable.
*Relevé effectué le 29 mars.
Chantal Guyon
Pour télécharger le tableau comparatif, se référer à l'encadré au-dessous de la photo.
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Les dépôt à terme
Peu nombreuses sont les banques à offrir des comptes à terme. En revanche, la plupart d’entre elles proposent des dépôts à terme. Le principe reste le même, mais la durée du placement oscille, cette fois, entre un et 12 mois. Durée pendant laquelle l’argent sera prêté à d’autres clients ou à d’autres banques. Là encore, le client est assuré de toucher un intérêt fixé à l’avance à l’échéance du prêt. Mais cette opportunité de placement n’est pas accessible aux petits épargnants, car la mise de départ s’élève en général à 100 000 fr. au moins!
