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33 comptes 3a en actions: la longue vie des comptes 3a en actions
Les capitaux de prévoyance investis dans des comptes 3a en actions ont mal vécu les deux dernières crises financières.
La fortune ne sourit pas toujours aux audacieux. Les épargnants qui, en 2000, ont investi leur capital de retraite dans le compte titres 3a UBS Vitainvest 40 World ont ainsi obtenu un rendement annuel moyen de 0,41% seulement (voir tableau)! Alors que, pendant la même période, ceux qui avaient prudemment opté pour un compte prévoyance 3a rémunéré par les banques ont récolté 2% par an en moyenne.
Mais, heureusement pour les futurs retraités, certains produits ont fait mieux, comme le montre notre sélection. Nous avons dressé la liste de 33 comptes de 3e pilier libellés en titres en précisant leur date de lancement 1. Le plus ancien, Mixta-LPP, a été inauguré par Credit Suisse en 1974, les plus récents en 2006. Dans la colonne suivante 2, on trouve la part en actions des fonds: plus elle est élevée, plus le fonds est porteur d’espoir (rendements élevés), mais plus il est volatil aussi, car soumis aux fluctuations de la Bourse.
Le rendement 2010 3 correspond à la performance réalisée l’année dernière. Les chiffres suivants 4 indiquent le rendement annuel obtenu selon l’année d’entrée dans le fonds, en remontant le temps jusqu’au 1er janvier 1999 (exemple de lecture dans l’intro du tableau). A noter que ces résultats sont nets, déduction faite des frais (commissions et frais de gestion).
A la lecture de ces chiffres, il ressort que, quelle que soit la part d’actions, les comptes titres 3a ne sont pas ressortis indemnes des tempêtes financières qui ont balayé les marchés en 2002 et en 2008. Les rendements, pour la plupart positifs, de 2010 et la bonne performance de 2009 n’ont pas suffi à redresser les portefeuilles.
Ces résultats prouvent une fois encore que, si la Bourse peut générer de juteux résultats, elle n’offre aucune garantie quant au bénéfice obtenu. Ce type de produit est pourtant souvent décrit comme prometteur, car plus rentable à long terme qu’un compte 3a servant un modeste intérêt fixé par la banque.
Nul ne sait si la décennie qui commence sera aussi mouvementée que la précédente, mais il est utile de garder en mémoire les éléments suivants avant d’opter pour ce type de produit.
- Un compte titres 3a doit être envisagé sur la durée, pour éviter de devoir être retiré quand les actions sont au plus bas. Ce n’est donc pas un véhicule indiqué si on pense s’en servir pour acheter une maison ou pour un sexagénaire à la veille de la retraite.
- Un compte titres 3a est, comme tout fonds de placement, assujetti à des frais de gestion qui en diminuent le rendement.
- Le montant investi peut être déduit du revenu imposable jusqu’à concurrence de 6682 francs pour les personnes assujetties à une institution de 2e pilier. Le compte n’est pas soumis à l’impôt sur la fortune et ne sera taxé qu’à son retrait.
Claire Houriet Rime
Pour télécharger le tableau comparatif, se référer à l'encadré au-dessous de la photo.
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