Le crédit de construction ou la tactique du salami

Lors de la construction d’une villa, est-il plus avantageux de commencer par un crédit de construction ou de conclure une hypothèque dès le début des  travaux?

De l’achat du terrain au dernier tour de vis, les dépenses liées à la construction d’une maison s’accumulent au fil des mois. Or, en concluant un contrat d’hypothèque classique dès le début, on paierait, pendant tout ce temps, des intérêts pour la totalité de son coût, même si l’argent n’a pas encore été utilisé. Ce qui serait absurde!

Il est donc préférable d’avoir recours à un crédit de construction, octroyé sous la forme d’un compte courant avec limite de crédit (lire TCF 06/2006*). Le propriétaire y verse les fonds propres dès son ouverture. Il y puise ensuite, au fil des mois, les montants nécessaires à payer les travaux. Une fois les fonds propres dépensés, le solde vire progressivement au rouge, sans toutefois dépasser la limite convenue. A l’issue du chantier, le crédit est consolidé sous la forme d’une hypothèque.

Les taux des comptes de construction varient actuellement entre 2,75% et 3,25% selon les banques, soit un peu moins que le taux moyen d’une hypothèque variable (entre 3% et 3,6% au 30 octobre 2007). La banque facture encore une commission trimestrielle de 0,25 % et des frais, variables selon l’établissement.